Le cabinet Kearney a présenté son rapport annuel consacré au Travel Retail, constituant un des temps forts du Salon TAX Free (TFWA) à Cannes, qui s’achève aujourd’hui. Les principaux enseignements de cette étude intitulée “ Travel retail à l’épreuve des turbulences géopolitique” font état d’une chute structurelle des dépenses en aéroport et ce, malgré une hausse du trafic aérien. Un moindre appétit d’achat qui fait écho à l’incertitude persistante pesant sur de nombreuses régions du globe et tout particulièrement au Moyen-Orient et en Asie-Pacifique, où 30 à 40% des passagers transitent vers des zones exposées à des risques de conflits.
Ce n’est “plus une simple distorsion post pandémique du marché”.
Pour la troisième année consécutive, les dépenses des voyageurs en aéroport ont chuté, confirmant une dynamique structurelle. Un phénomène paradoxal alors qu’il n’y a jamais eu autant de passagers prenant l’avion.
Le rapport annuel de Kearney met notamment en avant la reprise post-COVID du trafic aérien, laquelle s’est poursuivie en 2024, le nombre total de passagers ayant atteint 9,5 milliards, soit une augmentation de 8,5 % par rapport à 2023 et 3 % de plus que le pic enregistré avant la pandémie en 2019. Portée par les marchés émergents, et l’Inde en particulier, cette tendance à la hausse devrait se poursuivre pour potentiellement atteindre 9,9 milliards de dollars en 2025 et dépasser les 11 milliards en 2030.
Cette nouvelle étude annuelle de Kearney a été menée en juin 2025 auprès de 3000 passagers et de 40 cadres dirigeants du secteur du Travel Retail à l’échelle mondiale.
Un marché sur quatre exposé à l’instabilité géopolitique
Le rapport de Kearney relève cinq dynamiques globales ayant un impact sur l’industrie du travel retail : la recomposition géopolitique de l’échiquier mondial, la fragmentation macroéconomique, la polarisation des consommateurs, les disruptions technologiques ainsi que l’erratique évolution de la question climatique. Des phénomènes bien tangibles qui ont une incidence directe sur le comportement des consommateurs ainsi que sur la stratégie des acteurs du travel retail.
Le défi le plus criant actuellement est sans conteste l’instabilité géopolitique.
Nombre de destinations sont ainsi susceptibles d’être affectées, avec notamment 40 % des passagers au Moyen-Orient et 30 % dans la région Asie-Pacifique qui transitent par des pays présentant des risques de conflits.
Globalement, cela signifie qu’un marché sur quatre du travel retail à travers le monde (soit plus de 18 milliards de dollars) se situe dans une zone géographique à forte instabilité, tant sur le plan économique que politique.
Les restrictions de l’espace aérien liées à la guerre en Ukraine en sont un bon exemple. Ainsi, en raison du détournement du trafic aérien entre l’est et l’ouest, ce sont près de 17 millions de passagers – et autant de consommateurs – qui ont été redirigés vers des itinéraires alternatifs qui les ont éloignés des principales destinations européennes du travel retail, ne permettant pas de combler le manque à gagner. Ainsi, les consommateurs fortunés originaires de Russie, par exemple, transitent désormais via l’Asie et le Moyen-Orient, occasionnant une perte nette de près de 165 millions de dollars sur les ventes qui auraient dû être réalisées en temps normal.
Incidences des barrières douanières et du nouvel ordre mondial
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Photo à la Une : The Shilla
